曹操（鮑國(guó)安飾）統(tǒng)一北方之后下令修造銅雀臺(tái)，以紀(jì)念平定北方的業(yè)績(jī)，并練兵屯田，進(jìn)一步積蓄力量南攻，劉備（孫彥軍飾）投靠劉表，建安十二年，劉備率關(guān)羽（陸樹(shù)銘飾）、張飛（李靖飛飾）、趙云擊敗敵兵，劉表甚為高興，蔡瑁認(rèn)為劉備有意爭(zhēng)奪荊州，稟告蔡夫人，蔡夫人提醒了劉表。劉表賜還了劉備名為“的盧”的寶馬，劉備經(jīng)人提醒明白了其中深意。劉備深夜得子阿斗，興奮不已，此時(shí)劉表請(qǐng)劉備前往一敘，表述了自己想就太子一事廢長(zhǎng)立幼的意圖，劉備好言相勸，稱此事不可行，被蔡夫人聽(tīng)見(jiàn)，蔡夫人派蔡瑁深夜刺殺劉備，劉備得到風(fēng)聲后逃跑，蔡瑁偽造劉備詩(shī)詞交于劉表以離間二人關(guān)系，劉表心存疑惑，邀劉備去襄陽(yáng)參加豐收盛會(huì)，劉備帶趙云前往，酒宴上劉備得知此次盛會(huì)原為蔡瑁詭計(jì)，抽身逃脫并于深山中巧遇司馬徽。

呂蒙率領(lǐng)水軍扮作商船?？糠榛鹋_(tái)附近避風(fēng)，晚上趁守臺(tái)之兵入睡，控制了關(guān)羽的烽火臺(tái)，后連夜駛向荊州。關(guān)羽已將荊州兩萬(wàn)兵馬調(diào)走攻打樊城。呂蒙借俘兵誘開(kāi)城門之時(shí)，命夜色下的伏兵沖進(jìn)城內(nèi)，攻取了荊州。曹操（鮑國(guó)安飾）得知荊州被東吳攻取，派徐晃攻打關(guān)羽。關(guān)羽與徐晃交戰(zhàn)中箭傷復(fù)發(fā)。曹仁也出城攻打關(guān)羽。關(guān)羽被兩邊夾擊，又得知荊州九郡都被東吳占領(lǐng)，悲痛不已。關(guān)羽一路遭東吳堵截，無(wú)奈去麥城暫避，等待川中援兵。蜀軍一時(shí)難以到達(dá)，而東吳以將麥城圍困。關(guān)羽修書(shū)，廖化突圍向孟達(dá)求救。孟達(dá)說(shuō)起關(guān)羽不同意劉備（孫彥軍飾）立關(guān)將軍為后嗣，激怒了關(guān)將軍。諸葛瑾來(lái)勸降關(guān)羽，被關(guān)羽轟出。孫權(quán)（吳曉東飾）攻打麥城，逼迫關(guān)羽從北門逃出，在通往西川的小路設(shè)下埋伏。關(guān)羽一部將愿留守麥城，吸引吳軍。關(guān)羽命周倉(cāng)留下助守麥城，和其子關(guān)平離城后被吳軍伏兵擒獲。

劉禪愚鈍且不理政事。諸葛亮（唐國(guó)強(qiáng)飾）請(qǐng)求平定南方暴動(dòng)，用離間計(jì)攻取雍長(zhǎng)城，準(zhǔn)備與孟獲開(kāi)戰(zhàn)。馬謖提議攻打孟獲以攻心為上，攻城為下，諸葛亮贊成其策。孟獲得知諸葛亮占領(lǐng)雍長(zhǎng)城大驚，命三將領(lǐng)兵攻打。諸葛亮殺死一將，俘獲余下二將卻放走他們，希望化干戈為玉帛。諸葛亮猜到孟獲會(huì)親率兵來(lái)犯，便設(shè)下埋伏，生擒了孟獲。孟獲不服，諸葛亮為收人心而放之，其下兵卒給予糧食并放回。孟獲倚仗瀘水之毒阻止諸葛亮進(jìn)軍。諸葛亮等馬岱將藥物運(yùn)來(lái)后，命其率部斷掉敵軍糧道。馬岱士卒過(guò)瀘水時(shí)，因不知有毒，死傷慘重。阿會(huì)喃聞?dòng)嵑笄那呐苋ナ駹I(yíng)，向諸葛亮說(shuō)明了瀘水之毒的原由和過(guò)江之法。馬岱率部渡過(guò)瀘水，切斷了孟獲的糧道。孟獲派董荼那領(lǐng)兵打通糧道，并暗中派人監(jiān)視發(fā)現(xiàn)了董荼那不戰(zhàn)而回，在其部將的勸說(shuō)之下，沒(méi)有殺掉董荼那。阿會(huì)喃和董荼那深夜趁孟獲熟睡時(shí)生擒之，并送于諸葛亮。諸葛亮聞孟獲不服，再次放回，并故意讓他看到營(yíng)中糧草。

劉備（孫彥軍飾）投靠劉表后，劉表將其置于新野城來(lái)對(duì)抗曹操（鮑國(guó)安飾）。劉備兵敗，在逃難中巧遇司馬徽，司馬徽告訴劉備欲成大事需有謀士相助，并提出臥龍鳳雛二位曠世奇才。劉備在荊襄之地遍訪名士，遇徐庶來(lái)投，拜為軍師。此時(shí)曹操派兵駐扎樊城伺機(jī)攻打新野，徐庶用計(jì)挫其銳氣，巧奪樊城。曹操得知?jiǎng)潢囍杏心苋讼嘀?，打探得知徐庶是孝子，于是騙來(lái)徐庶老母，強(qiáng)迫徐庶來(lái)投靠自己。

魯肅到劉備（孫彥軍飾）那游說(shuō)想要回荊襄九郡，諸葛亮（唐國(guó)強(qiáng)飾）稱公子劉琦尚在，荊襄九郡理當(dāng)守護(hù)。魯肅向周瑜（洪宇宙飾）回報(bào)劉琦病入膏肓，如不歸還便起兵討伐。孫權(quán)（吳曉東飾）兵敗合肥，讓周瑜回去養(yǎng)病并調(diào)兵支援。劉備、諸葛亮趁機(jī)奪取零陵。趙云攻打桂陽(yáng)，太守趙范開(kāi)城投降，兩人并結(jié)拜兄弟。趙范想把亡兄之妻嫁給趙云，趙云憤然離去。劉備、諸葛亮聽(tīng)過(guò)趙云想法，表示理解，不再勉強(qiáng)。張飛攻下武陵。關(guān)羽攻打長(zhǎng)沙，與黃忠交戰(zhàn)中放其一馬，黃忠只射關(guān)羽盔纓，回報(bào)關(guān)羽恩情。韓玄誤以為黃忠有詐，便要?dú)⒑λ?，魏延此刻救下黃忠，殺死韓玄，開(kāi)城迎接關(guān)羽。諸葛亮觀魏延不仁不義，便要?dú)⒅蟊粍鋭裣?。黃忠被劉備、諸葛亮誠(chéng)意請(qǐng)求，終于歸順。