高氏兄弟秘密交易煙土，不想?yún)s中了吳粵白和羅秋燕的伏擊，高氏兄弟倉(cāng)皇出逃，躲進(jìn)了豐泰茶莊。豐泰茶莊曹氏父子假意收留高家兄弟，卻秘密通報(bào)吳粵白，此事卻被向劍鋒發(fā)現(xiàn)，向劍鋒匆忙來(lái)到曹家向高云飛通風(fēng)報(bào)信。吳粵白一行來(lái)到曹家縱火焚燒高云飛之前藏匿的倉(cāng)庫(kù)，孰不知高云飛等人早已離開(kāi)，只有向劍鋒留在其中，羅秋燕發(fā)現(xiàn)后，將向劍鋒帶回羅府。高氏兄弟不明白信息是如何泄露的，卻不知身邊早已被吳粵白安插了內(nèi)線：劉毓生。高云飛想通過(guò)陳孝和出面救出向劍鋒，而陳孝和卻適時(shí)拋出讓高云飛組建商團(tuán)武裝的建議，高云飛答應(yīng)自會(huì)斟酌。羅秋燕醞釀將向劍鋒發(fā)展為另一把安插在高云飛身邊的冷槍，于是對(duì)向劍鋒懷柔有加，誰(shuí)知高云飛將吳鏡飛抓為人質(zhì)，要求用他和向劍鋒交還。

軍閥開(kāi)始羅列各種苛捐雜稅，在商團(tuán)的抵制下，迫使軍閥取消了苛捐雜稅，這一點(diǎn)更加刺激了商團(tuán)開(kāi)始擁兵自重，更使得高云飛決定鋌而走險(xiǎn)。蕭紫云神智已經(jīng)清晰，她竭力勸說(shuō)向劍鋒離開(kāi)高云飛，向劍鋒雖然擔(dān)心姐姐的安危，但是依舊堅(jiān)持要以自己的方式對(duì)付高云飛，蕭紫云得知弟弟的心意之后，決定冒險(xiǎn)幫助向劍鋒。蕭紫云將高云飛的勢(shì)力關(guān)系圖故意泄露給童醫(yī)生，希望通過(guò)童醫(yī)生可以阻止高云飛的計(jì)劃，然而童醫(yī)生的后臺(tái)吳粵白得知之后，并未有相應(yīng)的行動(dòng)，因?yàn)榇藭r(shí)此刻，吳粵白和高云飛他們已經(jīng)達(dá)成了某種利益同盟。高云飛成功解圍了滇軍對(duì)商團(tuán)的圍困，這一點(diǎn)使得高云飛聲名顯赫，陳孝和看到高云飛的能力，允諾給以高云飛一批武器，以期高云飛成為商團(tuán)的馬前卒，而高云飛自己也盤(pán)算著這批武器的用途，他們懷揣著各自的意圖達(dá)成了暫時(shí)的合作。

一大清早，時(shí)分突然問(wèn)時(shí)秒日子，任時(shí)秒怎么想也想不出今天是個(gè)什么重要的日子。最后時(shí)分揭曉答案，今天將是時(shí)分脫離后三甲的大日子！這個(gè)最重要的時(shí)刻，他想跟最好的朋友優(yōu)樂(lè)一起見(jiàn)證。他來(lái)到保衛(wèi)室，滿臉胡子的保衛(wèi)大爺正拿著萬(wàn)歲的手機(jī)抄著什么，見(jiàn)時(shí)分進(jìn)來(lái)趕緊把手機(jī)收了起來(lái)，時(shí)分向保衛(wèi)大爺借走了沒(méi)有人認(rèn)領(lǐng)的墨鏡。他想帶著這副墨鏡去海邊。萬(wàn)歲又來(lái)保衛(wèi)室問(wèn)自己的手機(jī)，保衛(wèi)大爺再次稱自己沒(méi)看見(jiàn)，萬(wàn)歲被萬(wàn)幸給喊走后，保衛(wèi)大爺拿著茶缸的手卻抖了起來(lái)，那只手背上都是疤痕。時(shí)秒班里，班主任公布了這一次的考試成績(jī)，對(duì)王可可提出表?yè)P(yáng)，又重點(diǎn)夸贊了苗妙妙，苗妙妙此次位居班級(jí)第一，全班發(fā)出贊嘆的驚呼聲。女生里唯一提出批評(píng)的個(gè)例卻是時(shí)秒，時(shí)秒本次考試成績(jī)很差，連平日最好的英語(yǔ)都退步很大。高二四班里，班主任也在宣布成績(jī)，優(yōu)樂(lè)繼續(xù)蟬聯(lián)全校第一，甄開(kāi)心、時(shí)分、萬(wàn)歲依舊是班級(jí)里的倒數(shù)全三。本來(lái)期待萬(wàn)分的時(shí)分聽(tīng)后驟然驚叫不可能，原來(lái)，期中考試稱并沒(méi)有看見(jiàn)時(shí)分的物理卷子，盧老師雖表面上表示會(huì)徹查此事，不會(huì)污蔑一個(gè)同學(xué)的清白，但心里也并不是十分相信時(shí)分。激動(dòng)的時(shí)分猛的站了起來(lái)，借口上廁所出了班門(mén)。時(shí)分出來(lái)后坐在窗戶上越想越不平，朝辦公室走

商會(huì)內(nèi)三爺犯錯(cuò)依會(huì)規(guī)斷指，黃佩玉自說(shuō)難辭其咎也自殘，在場(chǎng)無(wú)不動(dòng)容，黃佩玉進(jìn)一步穩(wěn)固著自己在商會(huì)中的地位。之后三爺和五爺夜聊萌生去意。演出歸來(lái)的沁云在茶樓收買(mǎi)消息，黃佩玉攜筱月桂吃西餐，筱月桂求黃再替自己擔(dān)保一周。這邊余其揚(yáng)去戲班找筱月桂，聽(tīng)李玉說(shuō)筱已和黃相好，失魂離去。夜深，筱月桂思念孩子不由淚落。沁云早上去找黃佩玉，質(zhì)問(wèn)他為何七年不碰自己，難道筱月桂就可以？筱月桂思索之下，決定把自己的小劇改名申曲，并要排一出上海城里的現(xiàn)代戲。同時(shí)黃佩玉也再進(jìn)行商會(huì)的改革之路，認(rèn)為只有把哈同的南京路拿到手，才能和青寅幫抗衡，黃佩玉密密叫身邊親信阿九去做一件事，不久，青寅幫的阿殺已經(jīng)先下手，設(shè)計(jì)路上伏擊哈同妻子和侍女，將兩人綁架。哈同無(wú)奈之下求黃佩玉出手相救，黃佩玉知道是龍?zhí)痘⒀ǎ廊淮饝?yīng)不計(jì)報(bào)酬幫哈同把妻子營(yíng)救出來(lái)，哈同感動(dòng)不已。

高云飛明白這把槍缺失的輪子上必定隱藏秘密，但從江家的遺物當(dāng)中卻沒(méi)有任何發(fā)現(xiàn)，而在一張贖身契約上面，高云飛發(fā)現(xiàn)了一個(gè)名字：淑紅。高云飛找到淑紅，向其詢問(wèn)卻一無(wú)所獲，惱怒之下，高云飛失手殺死了淑紅。昆叔最終決定要告訴向劍鋒的真實(shí)身世，于是帶著劍鋒去見(jiàn)他的生母淑紅，不想?yún)s來(lái)晚一步，淑紅已被人所害。向劍鋒突遭變故，一時(shí)間焚心似火。向劍鋒在淑紅的屋內(nèi)找到了幼時(shí)玩耍的“賤骨頭”，他將它帶回作為紀(jì)念，孰不知，這個(gè)小小的玩意中隱藏巨大秘密。高云飛在回城的路上遭滇軍設(shè)伏，被抓進(jìn)了方世煥的營(yíng)地，這原本是吳粵白和高云海設(shè)的計(jì)，想借方世煥之手除掉高云飛。然而高云飛技高一籌，以手中握有財(cái)寶的秘密為誘惑，將方世煥拉進(jìn)自己的陣營(yíng)。向劍鋒從高家的隨扈口中得知，殺死生母的仇人竟是高云飛。面對(duì)親如兄弟的高云飛，向劍鋒不知如何是好。暗探向吳粵白稟告：向劍鋒是江月之子！