"北京，袁家滿門慘遭滅頂之災袁崇煥舊部孫仲壽、朱國安等及時趕到，拼死救護袁崇煥的兒子——年僅8歲的袁承志。終于把袁承志成功救出。華山絕頂。袁承志跟隨天下第一高手穆人清苦學武藝。穆人清要袁承志下山前去參加山宗大會，闖王的代表李巖和劉芳亮上山來，希望聯合山宗，一同推翻大明王朝的統治。李巖縱論天下格局大勢，見解高超，且才華出眾，令袁承志敬羨不已。李巖和袁承志夜談。李巖對袁崇煥十分敬佩，并對他的冤死十分痛心。

下午，莊廷鳳早早到達了約好的地點，聽見有人在念詩便上前，對方說有一位闊氣的先生給他錢擺攤在這里，到時候莊廷鳳自然會來找他，還轉達了他的話，說讓莊廷鳳在前面的電話亭等待。局長告訴歐陽湘靈目前的狀況，歐陽湘靈急忙趕去了老爹那里尋找線索。莊廷鳳接到了池鐵城打來的電話，池鐵城說秦鶴年因為主戰被共黨嚴密監控，不過秦鶴年有辦法脫身，要他下午三點半在教堂見面。莊廷鳳不肯輕易相信，轉眼卻發現電話亭下面就是秦鶴年的軍徽，這下便相信了。松江教堂。蘇文謙看到秦紫舒在用腳勾地上的碎片，池鐵城回來后靜靜地看著蘇文謙，蘇文謙質問他老爹在哪里，他畢竟是把他養育長大的人，無論如何也不能傷害他！池鐵城把槍指向了秦紫舒，蘇文謙連忙認錯求饒，說只要把他們放了自己干什么都行，池鐵城拿出了解放軍的衣服要他穿上。歐陽湘靈去了老爹那里，卻只見到了只剩一口氣的老爹，老爹斷斷續續地說了三點半、教堂后就咽了氣。歐陽湘靈連忙告訴局長，老爹說下午三點半松江教堂，池鐵城要逼蘇文謙殺了秦鶴年，眾人連忙趕去松江教堂。蘇文謙已經換上了解放軍的衣服，按照池鐵城說的話找到了槍，池鐵城警告他就算他不開槍自己也會殺了他，還會讓秦紫舒和小雪一起陪葬。秦鶴年心

火車站內暗流涌動，水母組和公安局兩方埋伏，池鐵城在遠處的鐘樓舉槍。池鐵城轉動了鐘表，收到信號的水母組立刻開始行動，此時蘇文謙和歐陽湘靈也在趕來的路上。十二點到了，卻依舊沒什么動靜，曹科長納悶不已，小鏡子卻敏銳的察覺到了單棱等人的存在。曹科長讓人保護殷千粟自己開車追了上去，火車站頓時鬧得人仰馬翻。池鐵城果斷出手救下了單棱。蘇文謙從歐陽湘靈手上搶下了方向盤救下了曹科長等人，歐陽湘靈卻覺得他背叛了自己，蘇文謙反而救了她。他們都意識到對面鐘樓上有狙擊手，陳連勝要跳過去，歐陽湘靈讓曹科長聽蘇文謙的，他了解水母組！蘇文謙和歐陽湘靈下了車，從她手里拿來了槍，用彈弓把子彈發射了出去，擋下了池鐵城發來的一槍，他們的計劃也被破壞了。池鐵城十分生氣，所有燒掉情報的人都被他狠狠地在胳膊上剮了一刀，緊急著在傷口上撒鹽，單棱也未能幸免。曹科長問蘇文謙他們到底哪里暴露了，蘇文謙很準確的分析出了他們每一個人隱藏的地點和身份，他們暴露的不止一個人。池鐵城讓徒弟們想對方暴露的是哪三處地方，蘇文謙和曹科長解釋道，第一個是小鏡子，他的鏡子反光。第二則是扮作買糖葫蘆的大鼓。第三，所有人都看向了掩護他們的橫幅，這是最致命的一點。

溫家五老的“五行陣”強大無比，黃真被困五行陣，多虧袁承志點撥才涉險脫身。袁承志單挑五行陣，也陷入危機。袁承志想起金蛇郎君曾經在“秘笈” 中設計過破解的方法，和黃真參詳，苦練。青青來找袁承志，勸他離開，因為五行陣實在太厲害，她擔心袁承志的安全。袁承志大破五行陣，不但奪回了黃金，還讓溫家五老發放倉糧，把得來的不義之財都還給了老百姓。溫儀自殺身亡，臨死時把青青托付給袁承志。

溫家長子溫正對袁承志充滿敵意，而青青則明確表示自己更喜歡袁承志。安小惠和崔希敏追查到溫家，袁承志這才知道黃金乃是闖王軍餉，勸青青歸還。但是青青不滿袁承志和安小惠的曖昧關系，堅決不肯。袁承志和溫家五老過招，將其逐一擊敗，無意中顯露出金蛇郎君夏雪宜的武功。溫家五老驚怒，袁承志的大師兄黃真趕到，他告誡袁承志，金蛇郎君是邪派高手，為人和武功都不是正路，最好敬而遠之。袁承志不得不面對溫家五老的五行陣。而龍游幫等江湖勢力也卷入這一場黃金爭奪戰。