方校長去見了池鐵城，他們都接到了局里的一份電報，對今晚的任務失敗很生氣，但廖杰派莊廷鳳為特使，所以暫時沒有追究這件事情，如果再失敗他們就會被軍法處置。方校長十分生氣，他松江站被一鍋端了，自己也差點被發現。池鐵城表示承擔這次失敗的責任，方校長要他退出行動等待處分，池鐵城答應了，讓自己的徒弟聽方校長指揮。但單棱和冷樵顯然不愿意，要跟著池鐵城一起戴罪停職等候處分，李北筏也是這個態度。方校長知道秦鶴年被保護著，他擔不起失敗的后果，也沒想到水母組竟是鐵板一塊，對池鐵城的態度也立刻軟了下來，表示愿意讓他做第一負責人。歐陽湘靈一直在蘇文謙房間外等著，局長和曹科長出來后就通知全體開會。水母組和方校長開始琢磨怎么殺了特使，共黨知不知道特使身份對他們來說很重要。池鐵城讓方校長去查情報，讓單棱和冷樵、李北筏幫忙。公安局開會討論保護特使安全，為了防止泄密他們沒有公布特使身份。方校長看到李北筏的手受傷了特意上前詢問，提醒他不要錯付了衷心，還說自己其實收到了兩封電報，另一封是關于池鐵城的秘密。池鐵城最近行動接二連三的失敗，方校長勸李北筏好自為之。得知蘇文謙會被移送司法機關歐陽湘靈很是激動，希望局長能給蘇文謙一次機

莊廷鳳告訴廖杰，大家不認他但是認秦鶴年，只有秦鶴年的話可以讓全軍團聽服，楚軍的命運就讓他來決定。莊廷鳳清楚，秦鶴年和廖杰雖然鬧掰了但心里還是掛念著彼此的，廖杰要不是完全不知道該怎么辦也不會來找莊廷鳳。可廖杰擔心秦鶴年的脾氣不是說消就消的，何況就算他服軟也沒辦法去找秦鶴年。莊廷鳳表示可以幫他跑腿，但他首先得能從這里出去，共產黨給廖杰的時間也不是很多，別等莊廷鳳沒見到秦鶴年前廖杰就和共產黨打起來了。廖杰回來了，告訴共黨代表會給他們答復，但有兩個條件，休戰兩天讓百姓出城躲避戰火，希望他們對隨行家屬的列車予以通行，對方說要回去稟報。池鐵城要帶著小雪和秦紫舒去香港，小雪卻并不高興，秦紫舒也擔心秦鶴年。蘇文謙不跟他們一起走，小雪的眼神頓時又暗了，這一走不知道什么時候才能見面。小雪看著蘇文謙流淚，蘇文謙不肯看她，心里卻很難受，連忙找借口出去透氣。蘇文謙跑出家門淚如決堤，含淚吃下了小雪給他的巧克力。池鐵城幫小雪擦眼淚，說要給她買很多新衣服和玩具，小雪卻撲進了秦紫舒懷里，秦紫舒讓池鐵城去看看蘇文謙吧。蘇文謙聽到樓下電話出了故障頓時意識到危險，并且發現了樓頂的殺手。蘇文謙連忙給池鐵城打暗號，告訴他樓頂有殺

最后時刻，袁承志用金蛇劍削去玉真子長劍半截，玉真子不敢戀戰，大笑一聲，落荒而逃。眾人欲追擊。被木桑道人勸阻，小心被玉真子暗算。泰山上，袁承志高舉金蛇劍，眾人歡呼，袁承志正式成為七省武林盟主。安大娘在泰山下集市采購雞蛋、魚肉，忽然察覺錦衣衛人馬，安大娘警惕，利用自己熟悉地形，甩掉暗中跟蹤的錦衣衛。趕回秘密小院。安大娘帶著安小慧和崔希敏轉移到早已約好的另一個接頭地點，繼續等待李巖和劉芳亮到來。

袁承志等人上路，途中果然遇到了沙天廣等群盜的攔截。兩邊匪幫頭領程青竹和沙天廣出面決斗，爭奪財寶，一場大戰后兩敗俱傷。袁承志坐收漁利，顯露武功，把群盜打得狼狽不堪。不料，就在這時，朝廷押運漕銀的官兵（先頭部隊）經過，群盜顧不上搶劫財寶，迅速逃竄。出乎袁承志的意料，官兵的把總竟然見財起意，不但要搶奪財寶，甚至還要殺死袁承志滅口。袁承志大怒，出手懲治把總。袁承志帶領群匪退守山頭，顯示出高超武功和能力。

袁承志向山宗舊部的孫仲壽等人提出，為了避免武林分裂，自己退出武林盟主的爭奪。眾人反對袁承志的意見。孫仲壽等人痛哭流涕，情緒激動，勸導袁承志應當像父親袁督師一樣，以大義為重，不逃避重擔。如果武林盟主落入J佞邪惡之徒手中，將危害整個武林。袁承志見狀，答應全力奪取盟主。袁承志心情復雜、難言，獨自在松林中靜坐。用金蛇劍在松樹上刻下了一個“義”字，勉勵自己勇挑重擔。安大娘帶著安小慧和崔希敏繼續在泰山腳下，等待著李巖等人到來。